Standard Chartered và LMAX Group thực hiện giao dịch prime brokerage tài sản số đầu tiên

Standard Chartered tiến vào thị trường prime brokerage tài sản số

Standard Chartered vừa công bố hoàn tất các giao dịch prime brokerage tài sản số đầu tiên với LMAX Group, đánh dấu một bước ngoặt trong tiến trình xây dựng hạ tầng thị trường tổ chức cho crypto. Với động thái này, ngân hàng trở thành một trong những Ngân hàng Có Tầm Quan Trọng Hệ Thống Toàn Cầu (G-SIB) đầu tiên vận hành mô hình prime brokerage cho tài sản số trong khuôn khổ quản lý rủi ro, tuân thủ pháp lý và thị trường đã được thiết lập.

Chi tiết giao dịch thí điểm

Chương trình thí điểm tập trung vào giao dịch Bitcoin (XBT/USD) giao ngay với chu kỳ thanh toán T+1 thông qua chi nhánh Anh Quốc của Standard Chartered. Đây là các giao dịch trung gian tín dụng tài sản số đầu tiên của ngân hàng dưới cấu trúc prime brokerage.

Các giao dịch được thực thi trên LMAX Digital — sàn giao dịch tổ chức được cấp phép của LMAX Group — trong đó Standard Chartered Prime Brokerage đóng vai trò trung gian tín dụng giữa các đối tác. Thanh toán được hoàn tất qua nền tảng lưu ký tài sản số của ngân hàng đặt tại Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC).

Lấp đầy khoảng trống cấu trúc của thị trường crypto

Mô hình prime brokerage đã là nền tảng của thị trường chứng khoán và ngoại hối trong nhiều thập kỷ, cung cấp cho tổ chức một đầu mối duy nhất cho tín dụng, thực thi và thanh toán. Thị trường crypto vẫn thiếu lớp hạ tầng này.

Theo số liệu được dẫn chiếu, trong năm 2025, dòng vốn qua các prime broker và bàn OTC tăng trưởng gấp hơn 10 lần so với dòng vốn vào các sàn giao dịch trực tiếp. Điều này cho thấy nhu cầu ngày càng lớn từ phía tổ chức đối với hạ tầng trung gian chuyên nghiệp.

Điểm khác biệt trong cách tiếp cận của Standard Chartered, theo ngân hàng, là họ tự đứng ra làm trung gian tín dụng trên bảng cân đối kế toán của chính mình, thay vì hợp tác với các công ty crypto-native hay đứng ngoài lề như phần lớn ngân hàng toàn cầu khác.

Kết quả xác nhận từ giao dịch thí điểm

Các giao dịch đã xác nhận các kiểm soát cốt lõi trên toàn bộ quy trình, bao gồm tín dụng, ký quỹ, quản lý rủi ro, ghi nhận giao dịch, thanh toán và báo cáo — đồng thời cho thấy mô hình vận hành trong khuôn khổ pháp lý hiện hành.

Bà Alison Higgins, Trưởng bộ phận Prime Services tại Standard Chartered, cho biết: "Chương trình thí điểm này là một phần trong chiến lược tổng thể của chúng tôi nhằm xây dựng nền tảng tài sản số cấp tổ chức toàn diện, bao gồm lưu ký, giao dịch và prime brokerage."

Ông David Mercer, CEO của LMAX Group, nhận định đây là giải pháp cho một lỗ hổng cấu trúc lâu nay của thị trường: "Sự thiếu vắng các đối tác tín dụng có bảng cân đối kế toán đủ mạnh theo tiêu chuẩn tài chính truyền thống là cơ chế còn thiếu nghiêm trọng trong thị trường tài sản số từ trước đến nay. Đây là ví dụ điển hình về sự hội tụ sắp tới giữa TradFi và tài sản số hướng tới tương lai thị trường vốn đa tài sản."

Bước tiếp theo

Hai bên mô tả chương trình thí điểm là bước khởi đầu hướng tới lộ trình xây dựng hạ tầng thị trường cấp tổ chức có khả năng mở rộng quy mô, kế thừa từ năng lực giao dịch tài sản số mà Standard Chartered đã ra mắt vào năm 2025.