BlackRock khuyến nghị nhà đầu tư phân bổ 1–2% danh mục vào Bitcoin

BlackRock chính thức đưa Bitcoin vào khuyến nghị phân bổ danh mục

BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới với hơn 14 nghìn tỷ USD tài sản đang quản lý, vừa chính thức khuyến nghị nhà đầu tư dành ra từ 1–2% danh mục để phân bổ vào Bitcoin. Đây được xem là tín hiệu có sức nặng lớn đối với xu hướng thể chế hóa tài sản số.

Thông điệp đến từ Michael Gates, trưởng bộ phận quản lý danh mục mô hình của BlackRock. Theo Gates, Bitcoin đóng vai trò là một "công cụ đa dạng hóa bổ sung" trong bối cảnh danh mục đa tài sản. "Một mức phân bổ khiêm tốn có thể tạo ra tác động đến lợi nhuận danh mục mà không chiếm lĩnh rủi ro hàng ngày", ông nhận định.

Trong một danh mục truyền thống 60/40 (cổ phiếu/trái phiếu), BlackRock cho rằng mức phân bổ 1–2% vào Bitcoin mang mức độ rủi ro tương đương một cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn duy nhất. Do tương quan thấp với cả cổ phiếu lẫn trái phiếu, Bitcoin có khả năng nâng cao lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro mà không kéo theo sự gia tăng biến động tương ứng — yếu tố quan trọng với các nhà tư vấn tài chính quản lý danh mục từ thận trọng đến trung bình.

BlackRock nhấn mạnh đây là khuyến nghị mang tính cơ cấu, xuất phát từ logic đa dạng hóa, không phải lời kêu gọi đầu cơ.

IBIT và hệ sinh thái sản phẩm Bitcoin của BlackRock

Để hiện thực hóa khuyến nghị này, BlackRock chỉ đích danh quỹ iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) của chính mình — lần đầu tiên được đưa vào các danh mục mô hình. Ra mắt vào tháng 1/2024, IBIT đã trở thành một trong những ETF thành công nhất trong nhiều năm trở lại đây, tích lũy gần 49 tỷ USD AUM và nắm giữ hơn 765.000 $BTC. Quỹ này hiện chiếm gần 50% tổng vốn ETF crypto được phân bổ bởi các RIA (nhà tư vấn đầu tư đăng ký), với phí quản lý 25 điểm cơ bản/năm tính đến 2026.

Bên cạnh IBIT, BlackRock gần đây còn ra mắt iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) — sản phẩm covered-call nắm giữ IBIT đồng thời bán quyền chọn trên 25–35% danh mục nhằm tạo thu nhập hàng tháng. BITA cung cấp con đường tiếp cận Bitcoin theo hướng định hướng lợi suất cho nhà đầu tư thận trọng hơn.

Ngoài thị trường Mỹ, BlackRock cũng vận hành một Bitcoin ETP trên Sàn giao dịch London, mở rộng hạ tầng Bitcoin sang thị trường toàn cầu và tạo cơ hội tiếp cận cho nhà đầu tư châu Âu.

Tiềm năng từ thị trường châu Á

Hồi tháng 2, một lãnh đạo của BlackRock ước tính rằng nếu các nhà tư vấn tài chính tại châu Á chỉ phân bổ 1% tài sản khách hàng vào crypto, dòng vốn mới đổ vào tài sản số có thể lên tới gần 2 nghìn tỷ USD — dựa trên tổng tài sản hộ gia đình khoảng 108 nghìn tỷ USD của khu vực. Vị này cũng ghi nhận sự tham gia mạnh mẽ của nhà đầu tư châu Á vào các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ, trong bối cảnh Hong Kong, Nhật Bản và Hàn Quốc đang tiến tới phổ biến hóa ETF crypto nội địa.