Thị trường · ✦ AI tổng hợp
UBS nâng dự báo giá DRAM và NAND khi nhu cầu AI tăng mạnh
Ngân hàng UBS vừa điều chỉnh tăng dự báo giá chip nhớ DRAM và NAND trong bối cảnh nhu cầu từ lĩnh vực trí tuệ nhân tạo tăng trưởng mạnh. Làn sóng này có thể dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn cung kéo dài, tác động trực tiếp đến chi phí hạ tầng công nghệ toàn cầu.
UBS nâng dự báo giá chip nhớ giữa cơn bão nhu cầu AI
Ngân hàng đầu tư UBS vừa công bố điều chỉnh tăng dự báo giá đối với hai loại chip nhớ quan trọng là DRAM và NAND, trong bối cảnh nhu cầu từ các ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) đang leo thang mạnh mẽ trên toàn cầu.
Nhu cầu AI kéo căng chuỗi cung ứng chip nhớ
Theo phân tích của UBS, sự bùng nổ về hạ tầng AI — bao gồm các trung tâm dữ liệu lớn, mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và chip tăng tốc thế hệ mới — đang tạo ra áp lực chưa từng có lên chuỗi cung ứng bộ nhớ bán dẫn. Cả DRAM lẫn NAND đều là thành phần không thể thiếu trong các hệ thống máy chủ AI hiệu suất cao.
Các nhà phân tích của UBS cho rằng tốc độ mở rộng công suất sản xuất hiện tại của các nhà sản xuất chip nhớ hàng đầu như Samsung, SK Hynix và Micron khó có thể theo kịp đà tăng của cầu trong ngắn và trung hạn.
Nguy cơ thiếu hụt nguồn cung kéo dài
Theo đánh giá của UBS, tình trạng thiếu hụt nguồn cung chip nhớ có thể kéo dài hơn so với các chu kỳ trước, do:
- Nhu cầu AI mang tính cơ cấu, không chỉ là đợt tăng nhất thời.
- Thời gian xây dựng và vận hành nhà máy bán dẫn mới thường kéo dài từ 2 đến 3 năm.
- Các hợp đồng dài hạn giữa nhà sản xuất chip và các tập đoàn công nghệ lớn đang chiếm dụng phần lớn công suất sẵn có.
Tác động đến chi phí hạ tầng công nghệ
Giá DRAM và NAND tăng sẽ đẩy chi phí vận hành các trung tâm dữ liệu lên cao, từ đó ảnh hưởng đến chi phí cung cấp dịch vụ điện toán đám mây và AI. Điều này có thể tác động gián tiếp đến hệ sinh thái Web3 và blockchain, vốn phụ thuộc nhiều vào hạ tầng điện toán phân tán và lưu trữ dữ liệu.
Các dự án DeFi, sàn giao dịch phi tập trung và nền tảng Layer 1, Layer 2 sử dụng dịch vụ đám mây có thể đối mặt với chi phí vận hành gia tăng nếu xu hướng này tiếp diễn.
Bức tranh thị trường chip nhớ toàn cầu
Dự báo được UBS điều chỉnh phản ánh xu hướng chung mà nhiều tổ chức phân tích thị trường đang ghi nhận: chu kỳ tăng giá chip nhớ lần này có nền tảng cơ bản vững chắc hơn các chu kỳ trước, được dẫn dắt bởi nhu cầu AI mang tính dài hạn thay vì chỉ là sự phục hồi theo mùa vụ.