Schwab dự kiến ra mắt custody crypto cho tư vấn viên giữa năm 2027, tạo sức ép lên Coinbase Prime

Schwab nhắm đến tài sản crypto của tư vấn viên đầu tư

Charles Schwab vừa công bố kế hoạch triển khai dịch vụ giao dịch, chuyển khoản và lưu ký crypto giao ngay (spot) dành cho các tư vấn viên đầu tư đã đăng ký (Registered Investment Advisor – RIA) vào giữa năm 2027. Nếu triển khai thành công, toàn bộ hệ sinh thái hơn 5 nghìn tỷ USD tài sản do hơn 16.000 RIA quản lý sẽ có thể tiếp cận tài sản số trên cùng một nền tảng tích hợp, thay vì phải sử dụng các nhà cung cấp custody chuyên biệt như hiện tại.

Thông tin trên được Jalina Kerr, Giám đốc điều hành tại Schwab Advisor Services, chia sẻ tại một buổi họp báo.

Các nhà cung cấp custody chuyên biệt đối mặt sức ép cạnh tranh

Hiện tại, các tư vấn viên thường chuyển phần phân bổ crypto của khách hàng ra ngoài nền tảng đến các nhà cung cấp chuyên biệt như Coinbase Prime, BitGo và Anchorage. Cách thức này tạo ra tình trạng phân mảnh báo cáo và quy trình tuân thủ kép giữa các nhà cung cấp custody truyền thống và các đơn vị chuyên về tài sản số.

Sản phẩm dự kiến của Schwab cho phép tư vấn viên giao dịch, chuyển khoản và lưu ký tài sản số ngay trên nền tảng đang quản lý danh mục truyền thống của họ. Động thái này có thể khiến dòng tiền phân bổ RIA bị chuyển khỏi Coinbase Prime và các đối thủ chuyên biệt.

Coinbase Prime hiện quản lý khoảng 330 tỷ USD tài sản tổ chức, đồng thời đã xây dựng mối quan hệ sâu rộng với các quỹ lớn, bao gồm cả quan hệ đối tác tổ chức của BlackRock. Lợi thế sẵn có này đang bị đe dọa bởi một lựa chọn tích hợp nguyên bản từ một tổ chức tài chính khổng lồ.

"Schwab có vẻ đang lên kế hoạch triển khai giao dịch crypto giao ngay trực tiếp đến các tư vấn viên vào năm tới… Chúng ta đang nói về nhà custodian RIA lớn nhất, với hơn 5 nghìn tỷ USD tài sản trên nền tảng," – Nate Geraci, Chủ tịch The ETF Store, nhấn mạnh.

Fidelity Digital Assets và cuộc đua custody

Fidelity Digital Assets đã cung cấp dịch vụ custody và thực thi giao dịch crypto cho các tư vấn viên, family office và quỹ đầu cơ. Việc Schwab gia nhập thị trường làm gia tăng đáng kể áp lực cạnh tranh lên Coinbase và các công ty native về crypto.

Kerr cho biết các tư vấn viên ngày càng gặp khách hàng đã sở hữu tài sản số bên ngoài tài khoản quản lý. Những khách hàng này mong muốn hợp nhất vị thế vào một nền tảng tài chính được quản lý chặt chẽ.

Dịch vụ giao dịch Bitcoin (BTC) và Ether (ETH) dành cho khách hàng cá nhân đã được Schwab triển khai từ đầu năm 2026, sử dụng Paxos làm đơn vị sub-custody và thực thi. Sản phẩm dành cho tư vấn viên dự kiến sẽ áp dụng danh sách tài sản tương tự.

Thách thức cho các nhà cung cấp custody nhỏ hơn

Mối lo ngại chính là khả năng các nhà cung cấp custody có quy mô nhỏ hơn duy trì được mức giá, tốc độ on-board và độ sâu tích hợp khi đối mặt với một gói sản phẩm tích hợp từ một ngân hàng và công ty môi giới truyền thống. Khung thời gian giữa năm 2027 phản ánh công việc đang được thực hiện trên kiến trúc custody, tuân thủ liên bang và hạ tầng giao dịch.