ESMA yêu cầu các công ty crypto chưa cấp phép rời khỏi EU khi MiCA có hiệu lực

ESMA ra lệnh cho các công ty crypto chưa cấp phép rời khỏi EU

Cơ quan Chứng khoán và Thị trường châu Âu (ESMA) vừa ban hành chỉ thị yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản crypto (CASP) chưa được cấp phép phải lập tức chấm dứt hoạt động tại thị trường Liên minh châu Âu. Động thái này diễn ra khi thời hạn chuyển tiếp của Quy định về Thị trường Tài sản Crypto (MiCA) chính thức hết hiệu lực vào ngày 1 tháng 7 năm 2026.

MiCA — Khung pháp lý thống nhất của EU

MiCA là bộ quy định pháp lý mang tính bước ngoặt của EU, yêu cầu bất kỳ công ty nào cung cấp dịch vụ crypto cho khách hàng trong khối phải có giấy phép hoạt động chính thức. Giai đoạn chuyển tiếp trước đây cho phép các nhà cung cấp hiện hữu tiếp tục hoạt động dưới các chế độ quản lý quốc gia trong khi chờ phê duyệt. Cửa sổ này nay đã đóng lại.

Một số công ty đã hoàn tất thủ tục cấp phép trước hạn chót. Số còn lại thì chưa — và chỉ thị của ESMA nhắm thẳng vào nhóm này.

Nghĩa vụ bắt buộc đối với các công ty chưa cấp phép

Theo thông cáo của ESMA, các công ty chưa được cấp phép phải tuân thủ một loạt nghĩa vụ cụ thể:

• Ngừng tiếp nhận khách hàng EU mới và chấm dứt mọi hoạt động tiếp thị, chào mời tới cư dân EU.
• Không mở tài khoản mới và thu hẹp phạm vi dịch vụ hiện có.
• Chỉ được tiếp tục vận hành ở mức tối thiểu cần thiết để hỗ trợ khách hàng bán tài sản, chuyển nhượng, đóng vị thế hoặc rút khỏi nền tảng.
• Lưu ký tài sản của khách hàng chỉ được phép duy trì trong thời gian cần thiết để hoàn tất quá trình thoát nền tảng.

ESMA cũng yêu cầu các công ty phải thông báo rõ ràng, kịp thời và lặp đi lặp lại tới khách hàng về lịch trình thu hẹp hoạt động, các biện pháp bảo vệ hiện có, và hậu quả nếu khách hàng không hành động — bao gồm thời hạn đóng vị thế tự động.

Quy định AML vẫn có hiệu lực trong quá trình thoát

ESMA nhấn mạnh rằng các nghĩa vụ tuân thủ không bị tạm dừng trong giai đoạn thu hẹp hoạt động. Các công ty phải duy trì toàn bộ kiểm soát chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT), bao gồm thẩm định khách hàng, giám sát giao dịch, sàng lọc lệnh trừng phạt, báo cáo giao dịch đáng ngờ và lưu trữ hồ sơ.

Khi khách hàng chuyển sang một nhà cung cấp đã được cấp phép theo MiCA, công ty tiếp nhận phải thực hiện đầy đủ quy trình onboarding — giấy phép không được kế thừa từ nhà cung cấp cũ.

Cảnh báo mở rộng ra các công ty ngoài EU

ESMA cũng cảnh báo các CASP có trụ sở bên ngoài EU: các công ty này không được phép cung cấp dịch vụ thuộc phạm vi MiCA cho khách hàng EU, kể cả trong các thỏa thuận doanh nghiệp-với-doanh nghiệp (B2B). Ngoài ra, MiCA nghiêm cấm việc thuê ngoài dịch vụ lưu ký cho các tổ chức không có giấy phép CASP theo quy định này.

Người dùng cá nhân cần kiểm tra nhà cung cấp của mình

ESMA đưa ra cảnh báo trực tiếp tới nhà đầu tư bán lẻ: khách hàng của các nhà cung cấp chưa được cấp phép sẽ không được hưởng các quy tắc bảo vệ nhà đầu tư của MiCA, bao gồm cả bảo đảm an toàn tài sản.

Cư dân EU được khuyến cáo kiểm tra tình trạng cấp phép của nhà cung cấp dịch vụ thông qua ESMA Register — cơ sở dữ liệu công khai về các CASP được cấp phép.

Ngày 1 tháng 7 năm 2026 đánh dấu sự hoàn tất của nhiều năm chuyển đổi hướng tới một bộ quy tắc crypto thống nhất trong toàn khối EU.