Cổ phiếu Micron tăng 5% nhờ thỏa thuận chiến lược với Anthropic trước mùa báo cáo

Micron và Anthropic: Thỏa thuận chiến lược toàn diện

Micron Technology (MU) công bố hôm thứ Hai (22/6) một thỏa thuận hợp tác chiến lược với Anthropic — công ty đứng sau mô hình AI Claude — trên ba trụ cột chính: đồng thiết kế phần cứng bộ nhớ, cam kết cung ứng dài hạn và đầu tư tài chính.

Theo thông báo, hai bên sẽ cùng phát triển các hệ thống con về bộ nhớ và lưu trữ được tối ưu cho quá trình huấn luyện và suy luận AI. Micron cũng tham gia vào vòng gọi vốn Series H của Anthropic, đứng cùng hàng ngũ với Samsung và SK hynix — hai nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu thế giới — với tư cách nhà đầu tư cơ sở hạ tầng chiến lược.

Cam kết cung ứng: HBM, DRAM và SSD

Thỏa thuận bao gồm hợp đồng cung cấp nhiều năm trải dài toàn bộ danh mục trung tâm dữ liệu của Micron, gồm high-bandwidth memory (HBM), DRAM và ổ SSD. Điều này đảm bảo Anthropic có nguồn linh kiện ổn định trong bối cảnh nhu cầu sử dụng Claude tiếp tục tăng mạnh.

Quy mô của Anthropic làm cho cam kết cung ứng này đặc biệt có ý nghĩa. Doanh thu run-rate của công ty đã vượt 47 tỷ USD vào tháng 5/2026, trong khi mức định giá mới nhất đạt 965 tỷ USD. Trong điều kiện chip AI khan hiếm như hiện tại, việc khóa nguồn cung bộ nhớ từ sớm là đòn phòng thủ quan trọng.

Tom Brown, đồng sáng lập kiêm Giám đốc Điện toán của Anthropic, nhận định trong thông báo: "Chiến lược điện toán của chúng tôi phụ thuộc vào việc tối ưu mọi tầng của stack, và bộ nhớ cùng lưu trữ là trung tâm của hiệu suất huấn luyện và vận hành Claude."

Cổ phiếu MU lập đỉnh mới, giới phân tích nâng mục tiêu giá

Trên thị trường, MU tăng gần 5% trong phiên giao dịch thứ Hai, tiếp nối đà tăng được thúc đẩy bởi nhu cầu bộ nhớ AI bùng nổ. Cổ phiếu hiện giao dịch trên mức 1.192 USD, vượt qua kỷ lục 1.130 USD thiết lập ngày 18/6. Tính từ đầu năm 2026, MU đã tăng hơn gấp ba lần.

Nhà phân tích Melissa Weathers của Deutsche Bank đã nâng mục tiêu giá lên 1.500 USD từ mức 1.000 USD vào ngày 17/6. TD Cowen cũng đưa ra mục tiêu tương tự, với lý do EPS dự phóng năm 2027 đạt khoảng 150 USD/cổ phiếu. Cả hai nhà phân tích đều nhận định tình trạng thiếu hụt bộ nhớ sẽ kéo dài đến ít nhất năm 2028.

Tuy nhiên, không phải mọi góc nhìn đều đồng thuận. Một số chiến lược gia phố Wall vẫn ưu tiên Nvidia hơn Micron, lập luận rằng Nvidia có mức độ tiếp xúc ổn định hơn với chi tiêu cơ sở hạ tầng AI.

Báo cáo quý 3 sẽ là phép thử thực sự

Micron dự kiến công bố kết quả tài chính quý 3 vào thứ Tư (25/6). Theo nhà phân tích, hướng dẫn triển vọng của công ty có thể tiết lộ nhiều hơn về bức tranh năm 2027 so với chính kết quả quý vừa qua — đặc biệt trong bối cảnh giá bộ nhớ đang thắt chặt mạnh và thỏa thuận với Anthropic tạo ra tín hiệu về một đường ống nhu cầu dài hạn.